Ce n’est certainement pas la première publication que vous lisez sur l’intelligence artificielle ces jours-ci, car ce domaine connaît un essor considérable. Il y a près de dix ans, l’IA dans les services financiers n’était qu’une hypothèse, un sujet d’innovation de rupture et la promesse de révolutionner les opérations et les pratiques d’investissement traditionnelles. Au fil des ans, après avoir navigué à travers les avancées et les percées du Big Data et du Deep Learning, l’IA générative (GenAI) s’est imposée comme un moteur essentiel de la transformation numérique. Cependant, elle apporte également son lot de craintes et de doutes quant à la nature profonde des changements qu’elle pourrait générer.

Alors que nous assistons au rythme sans précédent auquel l’IA générative est adoptée, le débat entre décélérationistes de l’IA et accélérationistes de l’IA, reste au premier plan. S’agit-il du prochain « Rhinocéros gris » ou d’un gisement inexploité de croissance? Les attentes placées dans la valeur potentielle de la GenAI sont immenses. Ces dernières années, le secteur financier a identifié des centaines de cas d’utilisation de l’IA, désormais prêts pour la mise en œuvre et la production. Les pionniers de l’IA dans le domaine des investissements ont déjà commencé à l’utiliser avec succès pour réaliser des opérations plus rapides, des produits et des conseils sur mesure, une présence étendue, une prise de décision plus éclairée et de nouvelles propositions de valeur.

Certaines entreprises préfèrent attendre et observer avant de lancer leurs initiatives. Mais quelles sont les principales raisons de cette hésitation? Selon une étude mondiale de Cisco en 2024, plus d’une organisation sur quatre a interdit l’utilisation de la GenAI en raison des risques pour la confidentialité et la sécurité des données. Parmi les autres préoccupations courantes figurent l’inexactitude, les biais dans les algorithmes, les implications éthiques et sociales, le déplacement des emplois, le potentiel d’utilisation abusive de l’IA et le manque d’explicabilité. En outre, de nombreuses entreprises peuvent être réticentes à allouer des ressources sans garanties claires de rentabilité, car cela nécessite souvent des investissements initiaux importants dans la technologie, l’infrastructure et le talent.

L’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a noté dans son rapport 2023 sur l’IA que le secteur financier n’a pas encore attient une acceptation généralisée de l’IA. Les risques perçus des effets de la “boîte noire” et le défi d’expliquer des résultats négatifs peuvent dissuader certains investisseurs. Ils ont observé qu’en général, les gestionnaires d’actifs hésitent à rendre publique l’utilisation de l’IA, même si certains fonds ont décidé de divulguer l’utilisation d’outils d’IA ou de ML dans leurs documents financiers qui décrivent le processus d’investissement. Le rapport a également conclu que les acteurs du marché interrogés par l’ESMA n’ont généralement pas identifié d’obstacles majeurs au déploiement des technologies basées sur l’IA dans le paysage réglementaire actuel.

Il est indéniable que la récente croissance fulgurante de l’utilisation de la GenAI, tant au travail qu’à l’extérieur, a captivé l’imagination grâce à sa relative facilité d’utilisation et à son potentiel de transformation et de réinvention des processus métier. Le développement de produits, les opérations clients, la gestion des risques, la conformité des investissements, le marketing et les ventes figurent parmi les domaines les plus prometteurs pour cette technologie. Dans le secteur des services financiers, les premiers projets d’IA ont commencé au cas par cas, la tendance évoluant vers des architectures GenAI pilotées de manière centralisée qui ont accès aux données en direct et aux applications de production, capables de consommer et de générer du contenu et des recommandations proposées par l’IA.

Selon les estimations du McKinsey Global Institute (MGI) en 2023, la mise en œuvre de la GenAI dans le secteur bancaire mondial pourrait apporter entre 200 et 340 milliards de dollars en valeur annuelle, soit 2,8 à 4,7 % des revenus totaux du secteur, principalement grâce à l’amélioration de la productivité. Cette évolution pourrait être facilitée par les récentes avancées des initiatives mondiales en matière de gouvernance, d’éthique et de cadres juridiques de l’IA, qui fournissent une feuille de route plus claire pour une mise en œuvre responsable et efficace.

Dans les mois et les années à venir, l’adoption proactive et la gestion stratégique peuvent permettre aux organisations de tirer parti de la GenAI en tant que catalyseur d’une croissance durable et d’un avantage concurrentiel. Cet objectif sera atteint non seulement en utilisant les outils d’IA disponibles, mais aussi en tirant parti de l’intégration des modèles récents de GenAI avec des données propriétaires et en renforçant la confiance dans son usage. À l’avenir, le rôle évolutif de la GenAI dans les organisations verra davantage de Copilotes d’IA travailler aux côtés des employés et d’Agents d’IA se voir assigner des instructions spécifiques pour exécuter des tâches et effectuer des contrôles. L’adoption de la GenAI promet de redéfinir les limites de l’innovation et de l’efficience dans le secteur des services financiers en transformant les connaissances de l’organisation en une abondance d’intelligence et annonce une nouvelle ère de collaboration homme-machine qui façonnera l’avenir de notre manière de travailler.

Si vous souhaitez échanger davantage sur ce sujet et bien plus encore, Objectway participera au Forum Gestion Privée Édition 2024, organisé par L’AGEFI, et notamment dédié au rôle prépondérant joué par l’IA et la digitalisation dans le contexte des Banques Privées françaises. Lors du WealthTech Morning Workshop, Miroslav Petrov, Directeur Produit Objectway – Conformité des Investissements, interviendra sur la façon dont les solutions d’Objectway peuvent aider les professionnels de la gestion privée à construire des relations durables avec leurs clients, à améliorer la communication et à personnaliser l’expérience client. A ne pas manquer !

This is certainly not the first post you’re reading on Artificial Intelligence nowadays, as we are experiencing significant momentum in this field. Nearly a decade ago, AI in Financial Services was merely a hypothesis, a topic of disruptive innovation, and a promise to revolutionize traditional investment operations and practices. Over the years, after navigating through advancements and breakthroughs in Big Data and Deep Learning, Generative AI (GenAI) has emerged as an essential driver of digital transformation. However, it also brings its share of fears and doubts regarding the profound nature of the changes it could generate.

As we witness the unparalleled rate at which GenAI is being adopted, the debate between AI decelerationists and AI accelerationists remains at the forefront. Is it the next Gray Rhino or an unexploited wellspring of growth? The expectations placed on the potential value of GenAI are immense. In recent years, the financial industry has identified hundreds of AI use cases, now ready for implementation and production. Early adopters in the Investment Management industry have already started to successfully use it to achieve faster operations, tailored products and advice, extended presence, smarter decision-making and new value propositions.

Some companies prefer to wait and observe before launching their initiatives. But what are the main reasons for this hesitation? According to a Cisco global study in 2024, more than one in four organizations have banned the use of GenAI over privacy and data security risks. Other common concerns include inaccuracy, biases in algorithms, ethical and social implications, job displacement, the potential for AI technology misuse, and lack of explainability. Additionally, many companies may be reluctant to allocate resources without clear ROI guarantees, as it often requires significant upfront investment in technology, infrastructure, and talent.

The European Securities and Markets Authority (ESMA) noted in its 2023 report on AI that the investment management sector still lacks widespread acceptance. The perceived risks of “black box” effects and the challenge of explaining negative outcomes may dissuade some investors. They observed that, in general, asset managers are hesitant to publicize AI use, even though some funds have decided to disclose their leveraging of AI or ML tools in their financial documents as part of the investment process. The report also concluded that market participants surveyed by ESMA generally did not identify substantial barriers to the deployment of AI-based technology rooted in the current regulatory landscape.

Undeniably, the recent booming growth in GenAI usage, both at work and outside, has captured the imagination with its relative ease of use and potential to transform workflows and reinvent business processes. Product development, customer operations, risk management, investment compliance, marketing and sales are among the most promising areas for this technology. In the financial services sector, early AI projects began on a case-by-case basis, with a trend evolving towards centrally managed GenAI architectures that have access to live data and core applications, capable of consuming and generating AI-created content and recommendations.

According to estimates from the McKinsey Global Institute (MGI) in 2023, the implementation of GenAI in the global banking sector could contribute between $200 billion and $340 billion in annual value, representing 2.8 to 4.7 percent of total industry revenues, primarily driven by enhanced productivity. This could be facilitated by recent advancements in global initiatives on AI governance, ethics and legal frameworks, which provide a clearer roadmap for responsible and effective implementation.

In the coming months and years, proactive adoption and strategic management can position organizations to leverage GenAI as a catalyst for sustainable growth and competitive advantage. This will be achieved not only by using available AI tools but also by taking advantage of the integration of recent GenAI models with proprietary data and fostering confidence in its capabilities. Looking ahead, the evolving role of GenAI in organizations will increasingly see AI Copilots that work side-by-side with employees and AI Agents being assigned specific instructions to execute tasks and perform controls. Embracing GenAI promises to redefine the boundaries of innovation and efficiency in the financial services sector by transforming the organization’s knowledge into an abundance of intelligence and announces a new era of human-machine collaboration that will shape the future of work.

If you want to discuss about this and much more, Objectway will be participating in the Forum Gestion Privée 2024 Edition, organised by L’AGEFI, and notably dedicated to the overriding role played by AI and digitalization in shaping French Private Banks scenario. During the WealthTech Morning Workshop, Miroslav Petrov, Objectway Product Director – Investment Compliance, will be delivering a keynote speech on how Objectway Solutions can help private banks to build lasting relationships with customers, improve communication and personalize customer experience. You don’t want to miss it!