A big compliment to Torsten Ulrich and his team for the successful WM customer event on 10.11.2022 in Frankfurt.

The colleagues from WM informed us broadly about the WM platform strategy, AI, tokenisation, ESG, customer experience and regulatory projects. Of course, ESG was at the centre of the discussion. The unanimous opinion in the auditorium was that we are on a good path, but there is still a lot of uncertainty and a need for regulation on the part of the regulator.

The big challenge will be to manage the ESG data requirements in the value chain. Since August 2022, client preferences must be documented in the advisory process. Currently, capital market players have enormous individual efforts to meet the upcoming requirements.

A uniform data pool, which is being established with the European single access point (ESAP), will certainly provide a solution.

The ESAP will contribute to a more sustainable, digital and better integration of the capital markets. However, it must also be more than just an information tool for collecting raw data. A standard procedure, maximum transparency, data integrity and the credibility of the information source are key requirements. Capital market actors must be able to rely on user-friendly automatic data validation and adequate monitoring. Proper and adequate monitoring of financial and ESG data providers will therefore be important in the near future.

The ESAP is under construction and will probably be usable from 2025. Until then, the financial industry will rely on workarounds. We are still far from a standard procedure for the delivery of ESG data. Different data quality, calculation methods are still causing headaches for capital market players. The standard is urgently needed to avoid falling into the “greenwashing” trap. Due to a lack of resources and standards, companies also have difficulties in preparing their sustainability reports. We are talking about European standards in the first step. Global standards then increase the complexity again.

My impression is that the focus is on the E and the complexity of the S (social) and G (governance) makes the target picture for data quality even more complex.

However, I was also pleased that WM was quite self-critical in telling us what we can expect in terms of WM EDDy.

Our expert from Product Development has compiled the latest information on this.

Our project team is still well on schedule, even though there are new challenges due to unexpected structural changes in the data delivery logic. For developers this means adapting this change at short notice and making it available to our customers. Such a change also leads to new test scenarios, but here we are also well prepared and can react very promptly thanks to in-house test data, which is always kept up to date in the consulting area.

The go-live date of Easter 2023 is getting closer and closer but based on the feedback we have received so far from the customer and the project team behind it, I am very confident that we will be ready on time for Easter. Finally, I would like to mention that should an unexpected failure occur, a back-up solution will be available.

We look forward to the next WM Customer Forum in 2023!

Ein großes Kompliment an Torsten Ulrich und sein Team für das gelungene WM Kunden Event am 10.11.2022 in Frankfurt.

Die Kollegen von WM haben uns breit über die WM Plattformstrategie, KI, Tokenisierung, ESG, Customer Experience und regulatorische Projekte informiert. Natürlich stand ESG im Mittelpunkt der Diskussion. Einhellige Meinung im Auditorium war, wir befinden uns auf einem guten Weg aber es besteht noch viel Unsicherheit und Regelungserfordernis auf Sei-ten des Regulators.

Die große Herausforderung wird sein die ESG Datenerfordernis in der Wertschöpfungskette zu managen. Seit August 2022 müssen die Präferenzen der Kunden im Beratungsgespräch dokumentiert werden. Aktuell haben die Kapitalmarktakteure enorme individuelle Auf-wendungen, um die anstehend Anforderungen zu erfüllen.

Abhilfe wird sicherlich ein einheitlicher Datenpool schaffen, der mit dem European single access point (ESAP) aufgebaut wird.

Der ESAP wird zu einer nachhaltigeren, digitalen und besseren Integration der Kapitalmärk-te beitragen. Er muss aber auch mehr sein als nur ein Informationsinstrument zur Samm-lung von Rohdaten. Ein Standardverfahren, höchste Transparenz, Datenintegrität und die Glaubwürdigkeit der Informationsquelle sind maßgebliche Voraussetzungen. Die Kapital-marktakteure müssen auf eine benutzerfreundliche automatische Datenvalidierung und eine angemessene Kontrolle vertrauen können. Eine ordnungsgemäße und angemessene Überwachung der Anbieter von Finanz- und ESG-Daten wird daher in naher Zukunft wichtig sein.

Der ESAP ist im Aufbau und wahrscheinlich ab 2025 nutzbar. Bis dahin wird die Finanzin-dustrie auf Workarounds vertrauen. Wir sind noch weit von einem Standardverfahren für die Lieferung von ESG Daten entfernt. Unterschiedliche Datenqualität, Berechnungsme-thoden bereiten den Kapitalmarktakteuren noch Kopfschmerzen. Der Standard ist drin-gend erforderlich, um nicht in die „Greenwashing“ Falle zu tappen. Aufgrund fehlender Ressourcen und Standards haben auch Unternehmen Schwierigkeiten bei der Erstellung ihrer Nachhaltigkeitsberichte.

Auch ist mein Eindruck, das der Fokus der Betrachtung auf dem E liegt und die Komplexität des S (Social) und G (Governance) das Zielbild bei der Datenqualität nochmal komplexer macht.

Gefreut hat mich aber auch, dass WM uns durchaus selbstkritisch mitgeteilt hat, was wir in puncto WM EDDy neu zu erwarten haben.

Unser Expertin aus dem Product Development hat hierzu die aktuellsten Informationen zusammengetragen.

Unser Projektteam liegt nach wie vor gut im Plan, auch wenn es aufgrund von unerwarte-ten Strukturänderungen in der Datenanlieferungslogik zu neuen Herausforderungen kommt. Für die Entwickler bedeutet dies kurzfristig diese Änderung anzupassen und für unsere Kunden bereitzustellen. Eine solche Änderung führt auch zu neuen Testszenarien, hier jedoch sind wir ebenfalls gut gerüstet und können aufgrund hauseigen erstellter Test-daten, die im Bereich Consulting stets aktuell gehalten werden, sehr zeitnah reagieren.

Der Go-Live Termin Ostern 2023 rückt immer näher, ich bin jedoch aufgrund der bisherigen Feedbacks auf Kundenseite und dem dahinterstehenden Projektteam sehr zuversichtlich, dass wir pünktlich zu Ostern bereitstehen. Hier abschließend ist jetzt bereits zu erwähnen, sollte es zu einem unerwarteten Ausfall kommen, eine Back up Lösung zur Verfügung steht.

Wir freuen uns auf das nächste WM Kundenforum 2023!